الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل.. أهم الفوائد التي تتحقق من ذلك

من المعروف أن الاستثمار في الأسهم (Investing in stocks)، من الطرق التي يتبعها الكثير من الأشخاص على مستوى العالم من أجل تنمية الثروة على المدى الطويل، والعديد من الشركات تقوم بهذا الأمر أيضًا، أي الاستثمار في الأسهم، لنفس الغرض. يوجد استثمار قصير الأجل في الأسهم، واستثمار طويل الأجل في الأسهم، ولكل نوع من الاثنين مزايا ومخاطر. في السطور التالية من “الأفضل” سوف نتعرف معًا على أهم المعلومات عن الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، مع التعرف على أهم الفوائد التي تتحقق من خلال ذلك.

فوائد الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل

تتضمن الاستراتيجية الاستثمارية طويلة الأجل الاحتفاظ بالاستثمارات (investments) لأكثر من عام كامل. هذه الاستراتيجية تشمل الاحتفاظ بأصول مثل السندات (bonds)، والأسهم (stocks)، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وصناديق الاستثمار المشتركة (mutual funds)، وغيرها. هذه الاستراتيجية تتطلب الانضباط والصبر لأخذ نهج طويل الأجل، حيث يجب أن يكون المستثمرون قادرين على تحمل قدر معين من المخاطر أثناء انتظارهم للحصول على عوائد أعلى في المستقبل.

من المعروف أن الاستثمار في الأسهم (Investing in stocks) والاحتفاظ بها، أحد أفضل الطرق لتنمية الثروة على المدى الطويل. على سبيل المثال، شهد مؤشر S&P 500 خسائر سنوية في 13 عامًا فقط من بين آخر 50 عامًا، بدءًا من عام 1974، مما يوضح أن سوق الأسهم يحقق عوائد في معظم الأحيان.

يمكن في النقاط الرئيسية التعرف على أمور هامة تخص الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل:

• تميل الاستثمارات في الأسهم على المدى الطويل إلى التفوق على الصفقات قصيرة الأجل التي يقوم بها المستثمرون الذين يحاولون تحديد وقت السوق.
• التداول العاطفي غالبًا ما يعيق عوائد المستثمرين.
• قدم مؤشر S&P 500 عوائد إيجابية للمستثمرين على مدار معظم فترات الـ 20 عامًا.
• يُعتبر تجاوز التراجعات المؤقتة في السوق علامة على المستثمر الجيد.
• يقلل الاستثمار طويل الأجل من التكاليف ويسمح بتراكم الأرباح الناتجة عن التوزيعات النقدية.

“قد يهمك: سلبيات مهنة تداول الفوركس.. مع المقارنة بين الإيجابيات والسلبيات”

عائدات أفضل على المدى الطويل

من فوائد الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، الحصول على عائدات أفضل على المدى الطويل، ولكن ما هي فئات الأصول الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل؟ يشير مصطلح “فئة الأصول asset class” إلى فئة محددة من الاستثمارات التي تشترك في نفس الخصائص والصفات، مثل أصول الدخل الثابت (السندات) أو الأسهم. تعتمد أفضل فئة أصول بالنسبة لك على عدة عوامل، بما في ذلك عمرك، وملف المخاطر الخاص بك، وأهدافك الاستثمارية، والمبلغ الذي تملكه من رأس المال.

إذا نظرنا إلى عدة عقود من عوائد فئات الأصول، نجد أن الأسهم تفوقت بشكل عام على معظم الفئات الأخرى، فقد حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد هندسي قدره 9.80% سنويًا بين عامي 1928 و 2023، وهذا يتفوق بشكل ملحوظ على عائدات أذون الخزانة لمدة ثلاثة أشهر (3.30%)، والسندات الحكومية لمدة 10 سنوات (4.86%)، والذهب (6.55%)، على سبيل المثال لا الحصر.

تمتلك الأسواق الناشئة بعضًا من أعلى إمكانيات العائد في أسواق الأسهم، ولكنها تحمل أيضًا أعلى درجة من المخاطر. هذه الفئة حققت تاريخيًا عوائد سنوية مرتفعة، ولكن التقلبات القصيرة الأجل أثرت على أدائها. على سبيل المثال، بلغ العائد السنوي لمؤشر MSCI للأسواق الناشئة 2.66% في 29 ديسمبر 2023.

كما قدمت الشركات الصغيرة والكبيرة عوائد فوق المتوسط. على سبيل المثال، بلغ العائد السنوي لمؤشر راسل 2000 (Russell 2000 index)، الذي يقيس أداء 2,000 شركة صغيرة، 7.08% في 26 يناير 2024. بينما حقق مؤشر راسل 1000 (Russell 1000 index)، الذي يقيس أداء الشركات الكبيرة، متوسط عائد قدره 12.39% خلال آخر 10 سنوات حتى نفس التاريخ.

“اطلع على: مهنة تداول الفوركس Forex Trading Career.. التعرف على الإيجابيات”

---

تجاوز التقلبات العالية والمنخفضة

تُعتبر الأسهم استثمارات طويلة الأجل، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنه من الشائع أن تنخفض قيمة الأسهم بنسبة 10% إلى 20% أو أكثر على مدى فترة قصيرة. بالتالي، يُتاح للمستثمرين فرصة تجاوز بعض هذه التقلبات العالية والمنخفضة على مدى سنوات عديدة أو حتى عقود، لتحقيق عائد أفضل على المدى الطويل.

بالنظر إلى عوائد سوق الأسهم منذ عشرينيات القرن الماضي، نادرًا ما يخسر الأفراد أموالهم عند الاستثمار في مؤشر S&P 500 لفترة 20 عامًا. حتى مع وجود نكسات مثل الكساد الكبير (the Great Depression)، والاثنين الأسود (Black Monday)، وفقاعة التكنولوجيا (the tech bubble)، والأزمة المالية (the financial crisis)، كان المستثمرون سيحققون مكاسب إذا استثمروا في مؤشر S&P 500 واحتفظوا به دون انقطاع لمدة 20 عامًا. رغم أن النتائج السابقة ليست ضمانًا للعوائد المستقبلية، إلا أنها تشير إلى أن الاستثمار طويل الأجل في الأسهم غالبًا ما يحقق نتائج إيجابية إذا تم منحه الوقت الكافي.

تشمل أهم فوائد الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل بخلاف الحصول على عائدات أفضل على المدى الطويل، وتجاوز التقلبات العالية والمنخفضة ما يلي:

• اتخاذ قرارات أقل عاطفية وأكثر ربحية.
• معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الأقل.
• أكثر فعالية من حيث التكلفة.
• الاستفادة من الفائدة المركبة مع أسهم الأرباح.

---

في هذه المقالة تعرفنا معًا على معلومات هامة للأفراد والشركات تخص الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، حيث تعرفنا على لماذا يلجأ البعض لعادة الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل. كما تعرفنا على الفوائد المحققة للشركات والأفراد من القيام بذلك. في مقالات قادمة بإذن الله تعالى سوف نتعرف على تفاصيل وشرح لفوائد الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل، مع التعرف على أفضل أنواع الأسهم للاحتفاظ بها على المدى الطويل.