التعرف على ما هي مخاطر الاستثمار المقلد (risks of copycat investing)

تعرفنا في مقالة سابقة في قسم المال والأعمال من “الأفضل” على ما هو الاستثمار المقلد، وتعرف على معلومات عن تقليد بافيت مقابل تقليد ميلر، وأيضًا تعرفنا على كيف تكون مستثمرًا مقلدًا مثاليًا، ومن تُقلد عند الرغبة في الاستثمار في الأسهم والشركات. في هذه المقالة، سوف نتعرف معًا على ما هي مخاطر الاستثمار المقلد، مع التعرف على كيفية تنفيذ استراتيجية الاستثمار المقلد بشكل صحيح. أيضًا سوف نتعرف على أسئلة هامة حول الاستثمار المقلد مع ذكر الأجوبة عليها.

ما هي مخاطر الاستثمار المقلد

مثل أي استراتيجية أخرى، يحمل الاستثمار المقلد (copycat investing) نصيبه من المخاطر وذلك كما يلي:

• النجاح غير مضمون: لا توجد استراتيجية استثمار مضمونة النجاح. على سبيل المثال، قد يتعين على المستثمر المقلد الالتزام بالاستراتيجية لسنوات إذا كان يتبع مديرًا يعتمد على القيمة، حيث تستغرق الأسهم القيمة وقتًا طويلًا حتى تتعافى. هنا يجب العلم أن فقدان الصبر والتخلي عن الاستراتيجية مبكرًا قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
• قد يكون السهم قد تحرك بالفعل بشكل كبير بين وقت شرائه أو بيعه من قبل مدير الأموال ووقت إعلان هذه الأخبار علنًا، وهذا بالطبع يؤثر سلبًا على نسبة المخاطرة إلى العائد للمستثمر المقلد.
• أيضًا هناك كثير من المستثمرين، سواء كانوا أفرادًا أو مؤسسات، يراقبون صناديق التحوط (hedge funds) ومديري الأموال (money managers) الرائدين، وبالنظر إلى سرعة انتشار المعلومات والتداول في الوقت الحالي، فإن المستثمر الذي يتأخر قليلًا في صفقة تقليدية يكون في وضع غير مؤاتٍ، لأن السهم قد يكون قد تحرك بالفعل بشكل كبير خلال فترة قصيرة.
• أيضًا قد تختلف أهدافك وآفاقك الاستثمارية عن أهداف مدير الأموال الذي تقلده. على سبيل المثال، قد تكون لديك رؤية قصيرة الأجل للغاية، بينما قد يكون المدير الذي تقلده يستثمر على المدى الطويل، أو قد يكون لدى مدير الأموال مستوى تحمل للمخاطر أعلى بكثير من مستواك.

“قد يهمك: كيف تكون مستثمرًا مقلدًا مثاليًا”

استراتيجية الاستثمار المقلد: كيف يجب أن تفعل ذلك؟

بعد التعرف على مخاطر الاستثمار المقلد، إليك في التالي بعض الاقتراحات التي يجب مراعاتها أثناء تنفيذ استراتيجية الاستثمار المقلد (copycat investment strategy):

• اتبع المحترفين الناجحين والموثوقين:

التزم بمديري الأموال المجربين والمختبرين، حيث قد تصادف أحيانًا سهمًا يمكن أن يكون ناجحًا بشكل مذهل. على سبيل المثال، باع كارل إيكان (Carl Icahn) ما يقرب من 3 ملايين سهم من Netflix في أكتوبر 2013، بعد أن تضاعف السهم ثلاث مرات في ذلك العام.

كان متوسط تكلفة حصة إيكان في Netflix حوالي 58 دولارًا عندما اشتراها في 31 أكتوبر 2012. بعد عام، تم بيع الأسهم بحوالي 323 دولارًا، محققًا ربحًا بنسبة 457%. بالتالي، تقليد استثمار موفق كهذا يمكن أن يعزز العوائد في محفظة أي مستثمر.

• تحلّ بالصبر:

ملاحقة الأسهم ليست فكرة جيدة أبدًا. إذا كان السهم قد ارتفع بالفعل بناءً على أخبار دخول مستثمر كبير في صفقة، فإن أفضل تصرف قد يكون الانتظار حتى يعود السهم إلى نطاق الشراء الخاص بك، وإذا لم يحدث ذلك، انتقل إلى شيء آخر.

• ابحث عن التراكم:

قد تكون الأسهم ذات الرسملة الكبيرة التي تواجه أوقاتًا صعبة فرصة رائعة للمستثمرين الصبورين. ابحث عن تلك الأسهم حيث بدأ مديرو الأموال في تراكم حصص كبيرة، لأن ذلك يشير إلى ثقتهم في حدوث تحول قريبًا.

• تابع المحترفين في قطاعات مختلفة:

لا تضع كل بيضك في سلة واحدة من خلال التركيز فقط على المحترفين في قطاع أو اثنين، حيث العديد من أفضل المديرين والمستثمرين في قطاع معين لديهم تداخل كبير في حيازاتهم. بالتالي، قم بتنويع استراتيجيتك المقلدة من خلال تقليد أفكار الاستثمار من خبراء في قطاعات مختلفة.

• قم ببحثك الخاص:

لا تفترض أن تقليد الصفقات من أفضل مديري الأموال (Money Managers) يعفيك من مسؤولية القيام ببحثك الخاص. بالتالي، تأكد من أن السهم المقلد الذي تفكر فيه مناسب لأهدافك الاستثمارية ومستوى تحمل المخاطر الخاص بك قبل شرائه.

“قد يهمك: تداول الأسهم بخطوات مدروسة.. مع أوامر وقف الخسارة Stop-loss orders”

“تعرف على: الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل“

أسئلة وأجوبة حول الاستثمار المقلد

في ختام الحديث عن مخاطر الاستثمار المقلد، سوف نتعرف على أهم أسئلة وأجوبة حول الاستثمار المقلد:

من هم أفضل المستثمرين لتقليدهم؟

إذا كنت ستستخدم استراتيجية الاستثمار المقلد، فإن أفضل المستثمرين لتقليدهم هم أولئك الذين لديهم سجل مثبت من النجاح، مثل أفضل مديري الصناديق المشتركة والمستثمرين المشهورين. يمكنك أيضًا استخدام الملفات العامة للشركات لمعرفة المزيد عن الأسهم التي اشتراها وباعها المطلعون على الشركات والمساهمون الرئيسيون.

هل يعمل الاستثمار المقلد؟

يمكن أن يعمل الاستثمار المقلد، وهو وسيلة رائعة للتعلم من كبار المستثمرين. لكن ضع في اعتبارك أن هؤلاء المستثمرين، مثل وارن بافيت، يعملون على نطاق أوسع بكثير، وهذا يسمح لهم بتنويع حيازاتهم بطريقة يصعب على المتداولين الأفراد محاكاتها.

ما هي التطبيقات التي يمكنها تنفيذ الاستثمار المقلد؟

يمكن أن تساعدك تطبيقات الاستثمار في تقليد استثمارات الآخرين. على سبيل المثال، يمكنك استخدام منصة Copy Trader من eToro لتقليد الصفقات تلقائيًا في الوقت الفعلي. هناك أيضًا منصات أبحاث استثمارية مثل Guru Focus، التي يمكن أن تساعدك في تحديد الصفقات التي يقوم بها كبار المستثمرين. بعد ذلك، يمكنك استخدام أي تطبيق استثماري تقريبًا لتنفيذ صفقاتك.

في ختام الحديث عن مخاطر الاستثمار المقلد، سوف نجد أنه على الرغم من أن الاستثمار المقلد ينطوي على مخاطره، إلا أن التدابير المبنية على الحس السليم – مثل اتباع المستثمرين الناجحين، والتحلي بالصبر، والبحث عن التراكم، والتنويع في القطاعات المختلفة، والقيام ببحثك الخاص – يمكن أن تساعدك على أن تصبح مستثمرًا مقلدًا (شبه) مثالي وتُحسن فرصك في النجاح الاستثماري.