الأموال الرقمية: ما هي، وكيف تعمل، وأنواعها، وأمثلة عليها

الأموال الرقمية من المفاهيم المالية الحديثة التي لا يفهمها الكثير من الأشخاص. المال الرقمي هو أي وسيلة دفع تُوجد بشكل إلكتروني بحت. بمعنى أن المال الرقمي ليس ملموسًا ماديًا، مثل الأوراق النقدية أو العملات المعدنية، حيث يتم تسجيله ونقله باستخدام الأنظمة عبر الإنترنت. في العادة يمثل المال الرقمي العملات الورقية مثل الدولار أو اليورو، ويتم تبادله باستخدام أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية والبطاقات ومنصات تبادل العملات المشفرة عبر الإنترنت. في بعض الحالات، يمكن تحويله إلى نقد مادي باستخدام جهاز الصراف الآلي.

ما هي الأموال الرقمية؟

يمكن في التالي تلخيص مفهوم الأموال الرقمية:

• المال الرقمي هو مال في شكل رقمي بحت. إنه ليس أصلًا ملموسًا مثل النقد أو السلع.
• المال الرقمي يبسط البنية التحتية المالية، وهذا يجعله أرخص وأسرع لإجراء المعاملات النقدية. يمكن أن يسهل أيضًا على البنوك المركزية تنفيذ السياسة النقدية.
• من أمثلة أنواع المال الرقمي العملات الرقمية للبنوك المركزية، العملات المشفرة، والـ Stablecoins.
• نظرًا لأن البرامج والشبكات هي مكونات أساسية للمال الرقمي، فإنه يكون عرضة للاختراقات.

فهم المال الرقمي بشكل أفضل

المال الرقمي يشبه في مفهومه واستخدامه نظيره النقدي من حيث أنه يمكن أن يكون وحدة حساب ووسيلة للمعاملات اليومية، ويتم التعامل معه بنفس طريقة التعامل مع النقد. على سبيل المثال، الدولارات الموجودة في حسابك المصرفي هي رقمية؛ حيث لم تعد البنوك تخزن النقد الفعلي للعملاء. عندما تقوم بإيداع نقدي في البنك، يضيف البنك أرقامًا إلى حسابك ويعيد إصدار تلك الأوراق النقدية لعملاء آخرين. إذا قمت بسحب نقدي، يقوم البنك بتحويل دولاراتك الرقمية إلى نقد، ويخصم المبلغ من حسابك، ويعطيك أوراقًا نقدية.

ما سبق ذكره يجعل المعاملات المالية أسرع وأرخص بكثير، وخاصة فيما يتعلق بالمدفوعات عبر الحدود والتحويلات، ونظرًا لهذه المزايا، أصبح المال الرقمي أولوية للعديد من الحكومات حول العالم. على سبيل المثال، أصدر البنك المركزي السويدي، وهو بلد يبحث في فكرة مجتمع بدون نقد، عدة أوراق استكشافية منذ عام 2017 تستكشف فوائد ومخاطر إدخال المال الرقمي في اقتصاده. كما أطلقت الصين اليوان الرقمي (e-CNY)، وهو المكافئ الرقمي لعملتها الوطنية، وبدأت باستخدامه لدفع رواتب الموظفين الحكوميين. كما أُدخل الدولار الرملي في جزر الباهاما في عام 2020.

بحسب الكثير من المتخصصين في علوم الاقتصاد والسياسات المالية، فإن الأموال الرقمية تجعل من السهل على البنوك المركزية تنفيذ السياسة النقدية، حيث لا تحتاج إلى جمع وتخزين الأموال أو الأصول المادية للتأثير على التضخم أو تحقيق استقرار النظام المالي.

“قد يهمك: عيوب العملات الإلكترونية.. مع التعرف على خصائص النقود الإلكترونية”

المشاكل التي يحلها المال الرقمي

توجد بالفعل عدة أنظمة تقوم بإجراء المعاملات باستخدام نسخ رقمية من المال. على سبيل المثال، تتيح لك أنظمة بطاقات الائتمان شراء السلع والخدمات على أساس الائتمان، وتُمكن أنظمة التحويل البنكي من نقل الأموال عبر الحدود.

مع ذلك، فإن هذه المعاملات مكلفة وتستغرق وقتًا طويلًا لأنها تتطلب معالجة عبر أنظمة متفرقة. نظام SWIFT، وهو شبكة أنظمة دفع تتكون من بنوك ومؤسسات مالية مختلفة حول العالم، يعد مثالًا على ذلك—كل تحويل يتم عبر شبكة SWIFT يتطلب رسومًا معينة. كما تعمل المؤسسات الأعضاء في SWIFT ضمن مجموعة متفرقة من اللوائح، كل منها ينتمي إلى ولاية مالية مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، تم بناء هذه الأنظمة على وعد بالدفع المستقبلي، وهذا يضمن وجود تأخير زمني لكل معاملة. على سبيل المثال، يتم تسوية معاملات بطاقات الائتمان في وقت لاحق، ويمكن للمستخدمين تقديم طلبات استرداد للمعاملات.

تهدف الأموال الرقمية إلى التخلص من التأخير الزمني وتكاليف التشغيل الموجودة في الأنظمة الحالية من خلال استخدام تقنية السجل الموزع (DLT). في نظام السجل الموزع، يتم توصيل السجلات المشتركة عبر شبكة مشتركة لتسجيل المعاملات. يمكن للكيانات عبر الولايات القضائية المختلفة الاتصال، وهذا يقلل من أوقات المعالجة. كما يوفر الشفافية للسلطات وأصحاب المصلحة، ولأن السجل يُخزن على عدة أجهزة، يصبح من الصعب التلاعب به، وخاصة إذا كان مؤمنًا بتقنيات التشفير.

أهم التطورات في المال الرقمي

أحد أهم التطورات في أنظمة تقنية السجل الموزع (DLT) هو استخدام أساليب التشفير المرتبطة تاريخيًا التي تربط الكتل معًا، والمعروفة باسم “البلوكشين” (Blockchain). يعمل البلوكشين على تحسين مرونة الشبكة المالية لأنها تجعل من الصعب للغاية تغيير السجلات أو الوصول إليها.

كما أن البلوكشين الذي يعتمد على آلية تحقق لا مركزية وموزعة يحل مشكلة الإنفاق المزدوج، حيث يمكن إنفاق الأصول الرقمية أكثر من مرة لأنه لا يوجد نقل مادي. عندما توجد شبكة واسعة من المحققين الآليين الذين يتحققون من المعاملات المشفرة المرتبطة بالمعلومات التاريخية، يصبح من المستحيل تقريبًا حدوث الإنفاق المزدوج. الشبكات الكبيرة والقوية تكون أسرع بأضعاف مضاعفة من أجهزة الكمبيوتر الفردية أو المجموعات الصغيرة، التي لا تستطيع مواكبة معدلات المعالجة الخاصة بالشبكات الأكبر، وهذه السرعة تجعل الشبكة غير اقتصادية وصعبة للغاية على الاختراق.

يمكن استبعاد الأطراف الثالثة من المعاملات باستخدام البلوكشين والسجلات الموزعة؛ حيث تخفي التوقيعات العمياء هوية الأطراف المتعاملة، وتُشفر براهين المعرفة الصفرية تفاصيل المعاملات، بينما يضيف التشفير أمانًا إضافيًا. من أمثلة هذا النوع من المال الرقمي العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثيريوم.

“تعرف على: أنواع العملات الرقمية.. تعرف على مستقبل النقود الرقمية”

أنواع المال الرقمي

بفضل الأساس التكنولوجي الذي يستند إليه، يمكن تعديل المال الرقمي ليتناسب مع أغراض متعددة ويمكن أن يتخذ أشكالًا مختلفة. بالإضافة إلى التمثيل الرقمي للنقود المستخدمة حاليًا، هناك أشكال أخرى، ومن المرجح أن تظهر المزيد في المستقبل. في السطور التالية سوف نعرض لكم أنواع المال الرقمي:

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) هي عملات تصدرها البنوك المركزية للدول/ وتكون منفصلة عن العملات الورقية التقليدية، حيث تستند إلى سلطة واعتبار البنك المركزي وتُعتبر التزامًا آخر للمؤسسة. الـ CBDCs تُعتبر حديثة الولادة في عالم المال الرقمي، حيث أن بعض الدول قامت بتطبيقها، بينما لا تزال العديد من الدول الأخرى تراقب عن كثب لترى كيفية نجاح هذه الفكرة في الدول التي تُجربها.

هناك حتى اقتراحات بأنواع مختلفة من الـ CBDCs. على سبيل المثال، يمكن استخدام نوع يُسمى الـ CBDC بالجملة في المعاملات بين البنوك والمؤسسات المالية للمدفوعات بالجملة، مثل المدفوعات الكبيرة أو ذات القيمة العالية بين المؤسسات. بينما يمكن تصميم الـ CBDCs التجزئة للاستخدام اليومي من قِبَل المستهلكين والشركات، على غرار العملات الورقية.

العملات المشفرة

العملات المشفرة هي نوع من العملات الرقمية مصممة باستخدام التشفير، وهي تُعرف بشكل متزايد بالعملات الافتراضية، وهي فئة فرعية من العملات الرقمية، في محاولة لتمييزها عن الأموال المعترف بها رسميًا. يوفر التغليف المشفر حول العملة الرقمية أمانًا معززًا ويجعل المعاملات مقاومة للتلاعب.

منذ عام 2017، ازدادت شعبية العملات المشفرة كفئة استثمارية، وهذا أدى إلى ارتفاع القيمة السوقية لأسواق العملات المشفرة. بحلول نوفمبر 2021، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 2.7 تريليون دولار. بعد الشتاء القاسي للعملات المشفرة في عام 2022، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى أقل من تريليون دولار، لكنها بدأت في التعافي في عام 2023، وارتفعت إلى أكثر من 2.5 تريليون دولار في مارس 2024.

العملات المستقرة (Stablecoins)

العملات المستقرة (Stablecoins) هي نوع من العملات المشفرة، وتم تطويرها لمواجهة تقلبات الأسعار التي تعاني منها العملات المشفرة التقليدية. يمكن تشبيه العملات المستقرة بنوع من الأموال الخاصة التي يكون سعرها مرتبطًا بسعر عملة ورقية أو سلة من السلع لضمان استقرارها. يمكن استخدامها كبديل للعملات الورقية، لكنها ليست مدعومة من قبل سلطة حكومية، وقد شهد سوق العملات المستقرة نموًا كبيرًا في الآونة الأخيرة. اعتبارًا من يناير 2024، تم إدراج 168 عملة مستقرة على CoinMarketCap، المجمع الشهير لبيانات العملات المشفرة، وبعضها لم يكن يظهر نشاطًا.

مزايا المال الرقمي

تُعتبر البنية التحتية المالية الحالية نظامًا معقدًا يتألف من العديد من الكيانات. إجراء المعاملات بين المؤسسات المالية يستغرق وقتًا ومالًا لأنها تعمل في أنظمة تكنولوجية مختلفة وتحت نظم تنظيمية متنوعة. تكمن الميزة الرئيسية للمال الرقمي في تسريع المعاملات وتقليل التكاليف.

إلى جانب ذلك، تتمثل مزايا المال الرقمي فيما يلي:

• إلغاء الحاجة إلى التخزين المادي والحماية: على عكس الأنظمة التي تعتمد على النقد، لا تحتاج إلى تخزين المال رقميًا في محفظة أو خزنة أو في بنك لضمان عدم سرقته.
• تبسيط المحاسبة وحفظ السجلات: تفقد المحاسبة اليدوية والسجلات المخصصة للكيانات المختلفة صلاحيتها أمام التوحيد والأتمتة.
• إمكانية إحداث ثورة في صناعة التحويلات المالية: من خلال إلغاء الوسطاء وتقليل التكاليف المرتبطة بالتحويلات عبر الحدود.
• إزالة الوسطاء: مما يتيح إدماج مجموعات من الأشخاص الذين كانوا مستبعدين من الاقتصاد في السابق. حيث يمكن لأولئك الذين ليس لديهم حسابات مصرفية المشاركة في الاقتصاد باستخدام المال الرقمي.
• مزيد من الخصوصية: بعض الأشكال مثل العملات المشفرة توفر مزيدًا من الخصوصية، وهو أمر مفيد للمستخدمين الأفراد ولكنه قد لا يكون كذلك بالنسبة للجهات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون.

عيوب المال الرقمي

رغم المزايا التي يوفرها المال الرقمي، إلا أن له عدة عيوب، منها:

• عرضة للاختراق: على الرغم من أنه يلغي الحاجة إلى التخزين المادي، فإن أصوله التكنولوجية تجعله هدفًا للمتسللين الذين يمكنهم الوصول إلى التطبيقات الرقمية. يمكن للبنية التحتية المالية المكونة من كيانات متصلة رقميًا أن تنهار بفعل هجمات القرصنة، وقد تؤدي الاختراقات واسعة النطاق إلى تدمير البنية التحتية المالية لدولة ما وتشكل تهديدًا للأمن القومي.
• قد يضر بالخصوصية: النقد التقليدي مجهول الهوية ويصعب تتبع مستخدميه، بينما يمكن تتبع المال الرقمي. يترك المال الرقمي سجلاً وأثرًا يمكن تتبعه، ورغم أن هذا يعتبر عيبًا بالنسبة للأفراد الذين يسعون إلى الخصوصية، إلا أنه يمثل ميزة لوكالات إنفاذ القانون والجهات التنظيمية التي تحتاج إلى الشفافية.
• التكاليف المرتبطة به: على سبيل المثال، تتطلب العملات المشفرة حلولًا للحماية من الاختراق. كما أن الأنظمة التي تستخدم البلوكشين تفرض رسومًا على المعاملات، حيث يتم تعويض المشاركين في الشبكة عبر رسوم لقاء استخدام مواردهم.
• تحديات في إطار الحوكمة والسياسات: في شكلها كعملات مشفرة، يقدم المال الرقمي تحديات كبيرة على صعيد الحوكمة والإطار السياسي، حيث يعد هذا النوع من المال منطقة غير مستكشفة للمشرعين، على الرغم من أن بعض الولايات القضائية في دولة أمريكا قد بدأت في وضع أطر تنظيمية أولية.

المال الرقمي والمحافظ الرقمية

تُعد المحافظ الرقمية بحسب العديد من الخبراء الاقتصاديين حجر الزاوية في نظام المال الرقمي، فهي الواجهة الرئيسية التي يتفاعل من خلالها المستخدمون ويديرون عملاتهم الرقمية، وتوفر بيئة آمنة لتخزين وإدارة المال الرقمي.

• الجانب الأساسي في المحافظ الرقمية:

هو دورها في تسهيل المعاملات التي تتضمن المال الرقمي، حيث يتم إرسال واستقبال المدفوعات عبر المحافظ الرقمية من خلال التفاعل مع واجهات البرمجيات. على سبيل المثال، عندما تقوم بإرسال أموال إلى صديق عبر تطبيقات البنوك أو التطبيقات المالية الشخصية الشائعة، قد تحتوي هذه التطبيقات على محافظ رقمية أو تقنيات مشابهة تسهل نقل الأموال.

• من بين المزايا الرئيسية للمحافظ الرقمية:

هو سهولة الوصول والحركة. بمعنى أنه يمكن للمستخدمين الوصول الفوري إلى أموالهم الرقمية في أي وقت ومن أي مكان طالما لديهم اتصال بالإنترنت. هذه القدرة على الحركة تتيح للمستخدمين إجراء المعاملات أثناء التنقل باستخدام هواتفهم الذكية أو أي أجهزة متصلة بالإنترنت. هذا المفهوم هو أحد الفوائد الأساسية للعملات المشفرة، حيث يمكن لأي شخص حول العالم الوصول إلى خدمات مصرفية، وهو ما كان محصورًا في العديد من مناطق العالم.

أخيرًا، الأمان هو العنصر الأهم في عالم المال الرقمي. إذا كان من السهل جدًا نقل الأموال، يصبح من السهل أيضًا على الآخرين نقل أموالك إذا تمكنوا من الوصول إلى حسابك. قد تشمل المحافظ الرقمية تقنيات التشفير، والمصادقة متعددة العوامل، وطرق التحقق البيومتري لحماية الأصول الرقمية.

الأموال الرقمية: الخلاصة

المال الرقمي هو ابتكار رئيسي في التكنولوجيا المالية، إنه يتغلب على المشكلات التي يسببها النقد ويجعل أنظمة الدفع أسرع وأرخص. لكن له المعضلات المرتبطة بالتكنولوجيا، مثل القابلية للاختراق وتقويض الخصوصية. على الرغم من أن المال الرقمي لا يزال في مراحله المبكرة، إلا أنه سيلعب دورًا هامًا في مستقبل التمويل.