أكبر 25 سهمًا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500

من المعروف أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (مؤشر S&P 500) يتكون من 500 شركة أصدرت ما مجموعه 503 أسهم. بعض هذه الشركات، مثل شركة Alphabet العملاقة، أصدرت فئات متعددة من الأسهم. بشكل عام، يتم إدراج أكبر 10 حصص في الموقع الرسمي لشركة S&P Global، ويجب أن تفي شركة S&P 500 (S&P 500 company) بمتطلبات محددة لتكون ضمن المؤشر.

مع ذلك، لا توفر S&P حاليًا القائمة الكاملة للشركات المدرجة في المؤشر، على الأقل ليس مجانًا، حيث يمكن للمشتركين في وحدة أبحاث S&P، والمعروفة باسم Capital IQ، الحصول على القائمة الكاملة. بشكل عام، تمثل شركات S&P 500 أكبر الشركات في صناعاتها وتشكل مقياسًا للنشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة الأمريكية.

مؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500

ضمن حديثنا عن أكبر 25 سهمًا في مؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500، يجب أن تعلم الأمور التالية:

• يضم مؤشر S&P 500 بعضًا من أكبر الشركات التي تقود صناعاتها وتمثل مقياسًا للاقتصاد الأمريكي.
• يجب أن تفي الشركات بمتطلبات معينة، والتي تحددها الجهات الناشرة للمؤشر، قبل إضافتها إلى S&P.
• يتم وزن مؤشر S&P 500 حسب القيمة السوقية، وهذا يعني أنه يعطي نسبة أكبر للشركات ذات القيمة السوقية الأكبر.
• يجب أن يفي السهم بمعايير معينة، بما في ذلك إجمالي قيمة سوقية لا تقل عن 14.5 مليار دولار، للانضمام إلى S&P 500.
• قد يتم إزالة الشركات من S&P 500 إذا انحرفت بشكل كبير عن هذه المعايير.

“قد يهمك: شركات بطاقات الائتمان“

معايير الانضمام (Inclusion Criteria) إلى S&P 500

يجب العلم أنه تم إنشاء مؤشر S&P 500 في عام 1957، وهو أحد المؤشرات السوقية الأكثر اقتباسًا على نطاق واسع. أسهم S&P 500 تمثل أكبر الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة الأمريكية. يركز S&P 500 على قطاع الشركات الكبرى في السوق الأمريكية.

يشكل عام، يجب أن تفي شركة S&P 500 بمجموعة واسعة من المعايير للانضمام إلى المؤشر، بما في ذلك:

1. إجمالي قيمة سوقية لا تقل عن 14.5 مليار دولار.
2. يجب أن تكون شركة أمريكية.
3. نسبة سيولة معدلة حسب التعويم (FALR) أكبر من أو تساوي 0.75.
4. مجموع إيجابي لأحدث أربعة أرباع متتالية من الأرباح.
5. أرباح إيجابية للربع الأخير.
6. يجب أن تفي بمتطلبات سيولة معينة.

حساب مؤشر S&P 500

مؤشر S&P 500 يعتبر مؤشرًا موزونًا حسب القيمة السوقية الحرة، حيث تمثل القيمة السوقية الإجمالية للشركة إجمالي القيمة السوقية بالدولار لأسهمها القائمة، ويتم حساب القيمة السوقية (Market cap) بضرب العدد الإجمالي للأسهم القائمة في سعر السهم الحالي للشركة. على سبيل المثال، الشركة التي لديها 20 مليون سهم قائم وسعر السهم الواحد 100 دولار، إذن ستكون قيمتها السوقية 2 مليار دولار.

نتيجة لذلك، كلما ازدادت قيمة أسهم شركة معينة، زادت مساهمتها في العائد الإجمالي لمؤشر S&P 500، ومن الشائع أن يرتبط ثلاثة أرباع العائدات بالمؤشر بـ 50 إلى 75 سهمًا فقط. لذلك، فإن إضافة أو إزالة الشركات الصغيرة من المؤشر لن يكون له تأثير كبير على العائد الإجمالي للمؤشر؛ ومع ذلك، فإن إزالة أو إضافة حتى سهم واحد من أكبر الأسهم يمكن أن يكون له تأثير كبير.

“تعرف على: بطاقات الائتمان: ما هي، وكيف تعمل، وكيفية الحصول عليها”

تحليل قطاعات مؤشر S&P 500

في الجدول التالي سوف نتعرف على أهم القطاعات وأوزانها داخل مؤشر S&P 500 اعتبارًا من 31 أغسطس 2023:

توزيع القطاعات في S&P 500

المصدر لبيانات الجدول السابق: S&P Dow Jones Indices.

من المهم معرفة توزيع قطاعات مؤشر S&P؛ لأن القطاعات ذات الوزن الأصغر قد لا يكون لها تأثير مادي على قيمة المؤشر العام، حتى إذا كانت تحقق أداءً جيدًا أو سيئًا في السوق. على سبيل المثال، إذا ارتفعت أسعار النفط مما أدى إلى زيادة الأرباح في قطاع الطاقة، فإن هذه الأسهم تمثل فقط 4.4% من مؤشر S&P 500. نتيجة لذلك، قد لا يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة في قيمة S&P إذا كان قطاع تكنولوجيا المعلومات الأكثر وزنًا يعاني من أداء ضعيف.

“قد يهمك: مكاسب وخسائر مؤشر S&P 500 اليوم“

أكبر 25 شركة من حيث القيمة السوقية Top 25 Components by Market Cap

نظرًا لأن الأوزان الدقيقة (exact weightings) لأكبر 25 مكونًا ليست متاحة مباشرة من S&P، فإن الأوزان التالية مأخوذة من SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY). يعد SPY أقدم صندوق تداول في البورصة (ETF) يتبع مؤشر S&P 500 ويدير أصولًا بقيمة 406.6 مليار دولار اعتبارًا من 20 سبتمبر 2023 ويتم تداوله بشكل كبير.

نتيجة لذلك، توفر أوزان محفظة SPY مؤشرًا جيدًا للاستثمار في مؤشر S&P 500 الأساسي، على الرغم من أن الاثنين قد لا يكونان متطابقين تمامًا. اعتبارًا من 21 سبتمبر 2023، فيما يلي أكبر 25 مكونًا في مؤشر S&P 500 من حيث الوزن:

في هذه المقالة، تعرفنا على مؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ومعايير معايير الانضمام إلى هذا المؤشر. كما تعرفنا على كيفية حساب مؤشر S&P 500، وكيفية تحليل قطاعات مؤشر S&P 500. أيضًا ذكرنا لكم أكبر 25 شركة من حيث القيمة السوقية في هذا المؤشر.