استراتيجيات التخفيف من المخاطر في القطاع المصرفي العقاري بأمريكا

في مقالات سابقة في قسم العقارات، تحدثنا عن الوظائف في مجال الاستثمار المصرفي العقاري الأمريكي من حيث المهارات الأساسية المطلوبة وساعات العمل والرواتب، وذكرنا فوائد الاستثمار المصرفي العقاري، كما تحدثنا عن المخاطر والتحديات في الاستثمار المصرفي العقاري. أيضًا تعرفنا على دور البنوك العقارية بالولايات المتحدة، وذكرنا معلومات متنوعة عن الاستثمار المصرفي العقاري في أمريكا. في هذه المقالة سوف نتعرف على استراتيجيات التخفيف من المخاطر بالقطاع المصرفي العقاري في الولايات المتحدة، مع التعرف على الاتجاهات المستقبلية فيه، مع التعرف على دور بنوك الاستثمار العقاري (Real Estate Investment Banks) في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، مع الإجابة على العديد من الأسئلة التي تخص هذا المجال.

---

استراتيجيات التخفيف من المخاطر بالقطاع المصرفي العقاري بأمريكا

يجب أن تعتمد البنوك العقارية في الولايات المتحدة الأمريكية على إدارة المخاطر الحكيمة للتعامل مع المخاطر الكامنة في الصناعة. أولًا، يمكنها تنويع الاستثمارات عبر المناطق الجغرافية وفئات الأصول لحماية نفسها من التراجع في قطاعات أو مواقع معينة. كما تساعد معايير الاكتتاب الصارمة، والعقود الائتمانية المحكمة، ونسب القرض إلى القيمة المعقولة في الحد من الخسائر الائتمانية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد التحوطات ضد تقلبات أسعار الفائدة في حماية البنوك من التغيرات قصيرة الأجل في الأسعار.

الاحتفاظ باحتياطي رأسمالي كبير يتجاوز الحد الأدنى التنظيمي يمكّن البنوك من امتصاص الخسائر المحتملة مع الاستمرار في الإقراض. كما يمكنها التخفيف من الخسائر من خلال اختبارات التحمل لمخاطر القروض، ومطابقة توقيت الأصول والالتزامات، وتأمين مصادر تمويل احتياطية عبر البرامج الحكومية، والتوريق، وخطوط الائتمان.

بالإضافة لما سبق ذكره بالأعلى، يساعد بناء علاقات قوية مع العملاء والإدارة الفعالة للأصول في معالجة المشكلات العقارية قبل تفاقمها. ومن خلال مراقبة المخاطر بشكل متدرج، والتخطيط للطوارئ، والحفاظ على احتياطات رأسمالية مناسبة، يمكن للبنوك العقارية أن تظل قوية وتدعم الاستثمارات العقارية بفعالية.

“تعرف على: الحصول على رهن عقاري للمنزل بأمريكا”

---

الاتجاهات المستقبلية في القطاع المصرفي العقاري الأمريكي

تشكل الاتجاهات والتقنيات الناشئة مستقبل المصرفية العقارية بشكل كبير، مع التأثير المتزايد للاستدامة والرقمنة وتغير تفضيلات المستهلكين. تعكس هذه الاتجاهات تحولًا في طريقة الاستثمار والتمويل وإدارة العقارات داخل القطاع. بشكل عام، سوف نوضح لكم فيما يلي الاتجاهات المستقبلية في القطاع المصرفي العقاري الأمريكي (Future Trends in Real Estate Banking):

• التحولات في سوق المكاتب:

أحد الاتجاهات الرئيسية هو التغيرات في سوق المكاتب بعد جائحة كوفيد-19. أدى انتشار العمل عن بُعد إلى انخفاض الطلب على المساحات المكتبية بشكل ملحوظ، مما أدى إلى سوق منقسمة أثرت بشكل كبير على ملاك المكاتب والمديرين والوسطاء والمخططين الحضريين.

يعتقد بعض الخبراء أن ليس كل المباني المكتبية قابلة للتحويل اقتصاديًا إلى استخدامات أخرى، مما يجعل الهدم وإعادة تطوير الأراضي خيارًا أكثر جدوى في بعض الحالات. وفي الوقت نفسه، هناك اهتمام متزايد بإعادة تصور المساحات المكتبية، مستفيدين من الدروس المستفادة من الصناعات الأخرى التي واجهت تغيرات جذرية، مثل قطاع التجزئة الذي تكيف مع التجارة الإلكترونية.

• تأثير أسعار الفائدة المرتفعة:

يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة بشكل كبير على سوق العقارات، مما يؤدي إلى تباطؤ عمليات الشراء والإقراض في العديد من القطاعات، بما في ذلك الصناعي، والمكتبي، والتجزئة، والضيافة، والسكني، ورعاية كبار السن. ويرجع هذا التباطؤ بشكل أساسي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض.

• تطور مشهد التمويل العقاري:

شهدت صناديق ديون الرهن العقاري زيادة، لا سيما في أمريكا الشمالية وأوروبا، حيث أصبحت هذه الصناديق عنصرًا أساسيًا في تمويل الصفقات في ظل ركود عمليات الاستحواذ (Takeover). كما أن إطلاق صناديق ديون جديدة وهيمنة الشركات الكبرى على جمع رؤوس أموال العقارات الخاصة يعكس التأثير المتزايد لهذا النوع من التمويل.

• التأثير المتزايد لممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG):

تؤدي العوامل البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات إلى تغييرات كبيرة في مختلف القطاعات، بما في ذلك العقارات. حيث تقوم الشركات العقارية الآن بدمج ممارسات ESG في عملياتها، مما يؤكد أهمية أدوار جديدة مثل رئيس قسم الاستدامة في البنوك العقارية. مع ذلك، يكشف استطلاع أجرته شركة Deloitte أن 60٪ من المهنيين في العقارات التجارية يعتقدون أن شركاتهم غير مستعدة للامتثال للوائح، حيث تشمل التحديات الرئيسية نقص البيانات والإجراءات والسياسات اللازمة للامتثال لمعايير التنظيم.

“تعرف على: فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية“

دور بنوك الاستثمار العقاري في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

تساعد بنوك الاستثمار العقاري صناديق الاستثمار العقاري (REITs) في جمع رأس المال، وإجراء العروض الأولية والثانوية للأسهم، وتسهيل عمليات الاندماج والاستحواذ، وتوفير التمويل بالديون، وتقييم العقارات لأغراض التقارير والمعاملات.

دور المصرفيين الاستثماريين العقاريين في الصفقات الكبرى

إلى جانب التمويل التقليدي وعمليات الاندماج والاستحواذ، يقوم المصرفيون الاستثماريون العقاريون بهيكلة المشاريع المشتركة، والديون الثانوية (Mezzanine Debt)، وإصدار الأسهم الممتازة، وعمليات البيع وإعادة التأجير (Leasebacks)، وإعادة رسملة العقارات لتلبية احتياجات عملائهم العقارية.

---

كيف غيرت التكنولوجيا الاستثمار المصرفي العقاري؟

أثرت التطورات التكنولوجية بشكل عميق على عمليات البنوك العقارية وخدمات العملاء. حيث تم دمج تقنيات مثل تحليلات البيانات الضخمة، والذكاء الاصطناعي، وتقنية البلوكشين في تقييم العقارات، وتقييم المخاطر، وعمليات الشراء. يمكن للعملاء الآن التقديم للحصول على قروض عقارية عبر المنصات الرقمية، وإجراء جولات افتراضية للعقارات، وإدارة العقود الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لتقنيات العقارات، مثل تحليلات التعلم الآلي والتوثيق عبر الإنترنت باستخدام الذكاء الاصطناعي والطائرات بدون طيار، أن تسهل عمليات تقييم العقارات وإدارة الأصول.

---

استراتيجيات التخفيف من المخاطر بالقطاع المصرفي العقاري بأمريكا: الخلاصة

في ختام هذه المقالة يجب أن تعلم أن فهم المصرفية العقارية أمرًا أساسيًا لضمان تلبية احتياجات القطاع من رأس المال الاستثماري لعمليات الشراء والتطوير. يشمل هذا المجال مجموعة واسعة من الأنشطة مثل التمويل، والإقراض العقاري، والاستشارات، والاستثمار، مما يجعله عنصرًا حيويًا في دعم قطاعات العقارات التجارية والسكنية. أيضًا، يمثل الاستثمار المصرفي العقاري قطاعًا متخصصًا يركز على المعاملات الضخمة والخدمات الاستشارية لصناديق REITs والمطورين، ومن خلال خبراته في هيكلة الصفقات وتقييم الأصول، يساعد هذا المجال في توجيه الاستثمارات والتطويرات الكبرى، ويوفر فرصًا مهنية مربحة للمحترفين الماليين.