فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية.. مع نصائح لتحقيق النجاح في الاستثمار العقاري التجاري

في مقالاتنا السابقة في قسم العقارات في موقع الأفضل، تعرفنا على أنواع استثمارات العقارات التجارية، وذكرنا لكم تصنيف العقارات التجارية في الولايات المتحدة الأمريكية. أيضًا تعرفنا على أهم المعلومات عن الاستثمار العقاري التجاري، وعرفنا العقارات التجارية ذات الأغراض الخاصة. كذلك، ذكرنا لكم في تلك المقالات العوامل الواجب مراعاتها في استثمارات العقارات التجارية. في سطور هذه المقالة، سوف نتعرف معًا على فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية، مع التعرف على أهم النصائح لتحقيق النجاح في الاستثمار العقاري التجاري

---

فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية

قبل أن تستثمر في العقارات التجارية (invest in commercial real estate)، يجب أن تنظر في المزايا والعيوب الخاصة بها، حيث يمكن أن تقدم العقارات التجارية دخلًا منتظمًا لك وآفاق نمو مع مرور الوقت، لكنها تخضع لتقلبات السوق العقاري والاقتصاد. بالتالي، من الهام هنا أن نذكر لك فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية.

تشمل المزايا ما يلي:

• عائدات ثابتة (Consistent returns): يحصل المستثمرون في العقارات التجارية على دفعات إيجارية منتظمة، وهذا يعني إمكانية تحقيق عوائد ثابتة.
• دخل سلبي (Passive income): يمكن أن تكون الاستثمارات في العقارات التجارية غير مباشرة، وخاصة إذا كنت تعتمد على صندوق استثماري (investment fund) أو شركة إدارة عقارات (property management company).
• زيادة رأس المال (Capital appreciation): بالإضافة إلى العائدات الإيجارية، يمكن أن تزيد قيمة العقارات التجارية مع مرور الوقت، وهذا يوفر مصدرين للعائدات.
• التمويل بالرافعة (Leverage): يعتمد العديد من المستثمرين على القروض (loans) لتمويل استثماراتهم العقارية، واستخدام الرافعة المالية (leverage) يمكن أن يزيد من العائد المحتمل ولكنه يزيد من المخاطر أيضًا.

أم العيوب فهي التالي:

• التكاليف المرتفعة (High costs): قد تكون العقارات التجارية مكلفة، حيث يحتاج العديد من المستثمرين إلى تجميع الأموال مع آخرين أو الاعتماد على الديون لشراء العقار.
• تقلبات السوق (Market fluctuations): يمكن أن يكون سوق العقارات متقلبًا للغاية، وقد يواجه المستثمرون معدلات شغور عالية (high vacancy rates)، مثل الشغور المرتفع الحالي في المباني المكتبية، وانخفاض في قيمة العقارات التي يملكونها.
• إدارة العقارات (Property management): تعد الإدارة الفعالة للعقار ضرورية للنجاح، وهذا يعني تعلم كيفية الإشراف على العقار وصيانته وبناء علاقات جيدة مع المستأجرين أو العثور على شركة موثوقة للتعامل مع هذه المهام.

“قد يهمك: الاستثمار العقاري التجاري“

---

نصائح لتحقيق النجاح في الاستثمار العقاري التجاري

بعد التعرف على فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية، سوف نذكر لك هنا نصائح لتحقيق النجاح في الاستثمار العقاري التجاري، والتي تشمل أولًا، السعي نحو التنويع. بمعنى إذا كنت تمتلك عقارًا واحدًا مع مستأجر واحد، فإنك تعتمد تمامًا على هذا العقار والمستأجر لتحقيق النجاح. بالتالي، يمكنك أن تواجه عقبات مالية إذا انخفضت قيمة المبنى أو إذا توقف المستأجر عن الدفع.

بالتالي عليك التنويع، من خلال الاستثمار في عدة عقارات أو شراء عقار واحد مع مستأجرين متعددين، حيث سيساهم في تقليل المخاطر. يمكنك أيضًا التنويع من خلال النظر في أنواع أخرى من الاستثمارات العقارية (real estate investments)، مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، التي يتم تداولها مثل الأسهم ولكن يجب أن تقدم 90% من دخلها الخاضع للضريبة كأرباح سنوية.

من الجيد أيضًا التعرف على مستثمري العقارات والمهنيين في منطقتك، حيث يمكنك الاستفادة من شبكتك للحصول على معلومات حول الفرص المحلية والاتصالات مع المقاولين وغيرهم الذين يمكنهم المساعدة في ترميم المباني وصيانتها. أخيرًا، قبل الالتزام بأي صفقة، قم بواجبك في البحث والتحقق. بمعنى احسب الأرقام المتعلقة بالصفقة للتأكد من وجود فرصة جيدة لتحقيق الربح. كما ينبغي أن تأخذ في اعتبارك أسوأ السيناريوهات وكيف يمكنك التعافي منها.

“قد يهمك: أنواع استثمارات العقارات التجارية”

“اطلع على: العقارات التجارية ذات الأغراض الخاصة“

---

أسئلة هامة حول استثمارات العقارات التجارية

بعد أن عرفنا معًا على فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية، سوف نتعرف هنا على إجابة لأهم الأسئلة عن استثمارات العقارات التجارية:

ما الذي يجب مراعاته عند تقييم استثمارات العقارات التجارية؟

عند تقييم استثمار محتمل في العقارات التجارية، يجب النظر في السيناريوهات المحتملة لأفضل وأسوأ الحالات للعقار. بمعنى هل من المرجح أن يزيد أو ينقص سعره؟ أين يقع وكيف سيساهم هذا الموقع في نجاح المستأجر؟ هل يمكنك إعادة استخدام العقار إذا لزم الأمر؟ وأخيرًا، تأكد من أن العائد المتوقع على الاستثمار (ROI) كافي لتبرير المخاطر.

ما هي الآثار الضريبية للاستثمار في العقارات التجارية؟

هناك العديد من الآثار الضريبية المرتبطة بالاستثمار في العقارات التجارية. في الولايات المتحدة الأمريكية، تخضع العقارات التجارية للاستهلاك على مدى فترة أطول (39 عامًا) مقارنة بالعقارات السكنية (27.5 عامًا)، وهذا يؤدي إلى خصومات ضريبية سنوية أقل للعقارات التجارية مقارنة بالعقارات السكنية. كما قد تضطر لدفع ضرائب على أرباح رأس المال عند بيع العقار التجاري.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم بعض الولايات والمناطق حوافز ضريبية للاستثمارات في العقارات التجارية، مثل تخفيض الضرائب أو الائتمانات، وخاصة عند التطوير في مناطق محددة. لذلك من الضروري استشارة متخصص ضريبي لفهم العواقب الضريبية التي تخص الاستثمار في العقارات التجارية.

ما هو عائد الاستثمار الجيد في العقارات التجارية؟

يعتمد عائد الاستثمار الجيد على البدائل الاستثمارية المتاحة، والأهداف المالية العامة، والوضع الضريبي، ومدى تقبلك للمخاطر. بمعنى كلما كنت على استعداد لتحمل مخاطر أكبر، كان بإمكانك توقع عائد أعلى. أما المستثمرون الأقل ميلًا للمخاطرة، فقد يكونون راضين بعوائد أقل مقابل اليقين الأكبر. بشكل عام، يهدف معظم المستثمرين إلى تحقيق عوائد تساوي أو تفوق عوائد مؤشر الأسهم الرئيسي مثل S&P 500، الذي يحقق في المتوسط عائدًا سنويًا بنسبة حوالي 10%.

---

في ختام الحديث عن فوائد ومخاطر الاستثمار في العقارات التجارية، يجب العلم أن العقارات التجارية تشمل المباني المكتبية، والمراكز التجارية، والمجمعات السكنية. كما هو الحال في جميع العقارات، من المهم النظر في الموقع واتجاهات السوق قبل الاستثمار. أيضًا قم بدراسة دقيقة، وضع خطة للتعامل مع الأزمات، وأخيرًا تأكد من أن استثمارك يتماشى مع أهدافك المالية واستشر مستشارًا ماليًا قبل الخوض في هذا المجال.