هل العملات المشفرة استثمار آمن.. مع التعرف على المزايا والعيوب للعملات المشفرة

تعرفنا في مقالات سابقة على ما هي العملة المشفرة، وأنواع العملات المشفرة المعروفة إلى الآن، كما تعرفنا على كيفية شراء العملات المشفرة، وهل العملات المشفرة قانونية. في هذه المقالة، سوف نتعرف على جواب السؤال الذي يسأله الكثير من الأسخاص، وهو: هل العملات المشفرة استثمار آمن؟ مع التعرف على المزايا والعيوب للعملات المشفرة.

هل العملات المشفرة استثمار آمن؟

يجب العلم أن العملات المشفرة (Cryptocurrencies) قد اكتسبت سمعة سيئة كونها استثمارات غير مستقرة بسبب الخسائر الكبيرة التي تكبدها المستثمرون نتيجة لعمليات الاحتيال (scams) والاختراقات (hacks) والأخطاء (bugs) والتقلبات (volatility). على الرغم من أن التشفير الأساسي وتقنية البلوكشين آمنان بشكل عام، إلا أن التعقيد التقني لاستخدام وتخزين الأصول المشفرة يمكن أن يشكل خطرًا كبيرًا على المستخدمين الجدد.

بالإضافة إلى مخاطر السوق المرتبطة بالأصول المضاربة، يجب أن يكون مستثمرو العملات المشفرة على دراية بالمخاطر التالية:

• مخاطر المستخدم (User risk:): على عكس التمويل التقليدي، لا توجد وسيلة لعكس أو إلغاء معاملة العملات المشفرة بعد إرسالها. وفقًا لبعض التقديرات، فإن حوالي خمس جميع وحدات البيتكوين (bitcoins) غير قابلة للوصول الآن بسبب فقدان كلمات المرور أو العناوين غير الصحيحة.
• المخاطر التنظيمية (Regulatory risks): لا تزال الحالة التنظيمية لبعض العملات المشفرة غير واضحة في العديد من المناطق، حيث تسعى بعض الحكومات إلى تنظيمها كأوراق مالية أو عملات أو كلاهما. هذا يعني أنه يمكن أن يؤدي تشديد التنظيم المفاجئ إلى صعوبة بيع العملات المشفرة أو التسبب في انخفاض الأسعار على مستوى السوق.
• مخاطر الطرف المقابل (Counterparty risks): يعتمد العديد من المستثمرين والتجار على البورصات أو غيرها من المؤسسات لحفظ عملاتهم المشفرة. بالتالي، يمكن أن يؤدي سرقة أو فقدان هذه المؤسسات لعملات المستثمرين إلى فقدان استثماراتهم بالكامل.
• مخاطر الإدارة (Management risks): بسبب نقص القوانين المنسقة، هناك حماية قليلة ضد الممارسات الإدارية المخادعة أو غير الأخلاقية، فقد خسر العديد من المستثمرين مبالغ كبيرة بسبب فرق الإدارة التي لم تقدم المنتج الموعود.
• مخاطر البرمجة (Programming risks): تعتمد العديد من منصات الاستثمار والإقراض على العقود الذكية المبرمجة تلقائيًا للتحكم في حركة ودائع المستخدمين. بالتالي، يجب أن يفترض المستثمر الذي يستخدم إحدى هذه المنصات مخاطر احتمال أن يتسبب خطأ أو استغلال في هذه البرامج في فقدان استثماراتهم.
• التلاعب بالسوق (Market Manipulation): لا يزال التلاعب بالسوق يمثل مشكلة كبيرة في العملات المشفرة، حيث يتصرف الأفراد والمنظمات والبورصات المؤثرة بطرق غير أخلاقية.

على الرغم من هذه المخاطر السابقة، شهدت العملات المشفرة قفزة كبيرة في الأسعار، حيث ارتفع إجمالي القيمة السوقية إلى حوالي 2.4 تريليون دولار أمريكي، ورغم الطبيعة المضاربة لهذه الأصول، فقد حقق البعض ثروات كبيرة من خلال المخاطرة بالاستثمار في العملات المشفرة في مراحلها المبكرة.

المزايا والعيوب للعملات المشفرة

بعد معرفة جواب السؤال هل العملات المشفرة استثمار آمن؟ يجب العلم أنه تم تقديم العملات المشفرة بهدف إحداث ثورة في البنية التحتية المالية. مع ذلك، وكما هو الحال مع كل ثورة، هناك مقايضات. بمعنى أنه في المرحلة الحالية من تطوير العملات المشفرة، هناك العديد من الاختلافات بين المثالية النظرية لنظام لامركزي باستخدام العملات المشفرة وبين تطبيقه العملي.

في الجدول التالي سوف نتعرف على المزايا والعيوب للعملات المشفرة، ثم نتعرف على شرحها لاحقًا:

تفسير المزايا Advantages Explained

تمثل العملات المشفرة نموذجًا جديدًا ولامركزيًا للنقود. في هذا النظام، لا تكون هناك حاجة إلى وسطاء مركزيين مثل البنوك والمؤسسات النقدية لفرض الثقة ومراقبة المعاملات بين الطرفين. بهذا، فإن النظام الذي يستخدم العملات المشفرة يُزيل إمكانية حدوث نقطة فشل واحدة، مثل مؤسسة مالية كبيرة تؤدي إلى أزمة عالمية، كما حدث في عام 2008 عند فشل البنوك الاستثمارية الكبيرة في الولايات المتحدة الأمريكية.

كما تعد العملات المشفرة بتسهيل نقل الأموال مباشرة بين طرفين دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به مثل البنك أو شركات بطاقات الائتمان، حيث تتم حماية هذه التحويلات اللامركزية من خلال استخدام المفاتيح العامة والخاصة وأشكال مختلفة من أنظمة الحوافز مثل إثبات العمل (proof of work) أو إثبات الحصة (proof of stake).

نظرًا لأنها لا تستخدم وسطاء من طرف ثالث، يمكن أن تكون التحويلات بين الطرفين المتعاملين بالعملات المشفرة أسرع من التحويلات النقدية القياسية. القروض السريعة في التمويل اللامركزي هي مثال ممتاز على هذه التحويلات اللامركزية. هذه القروض، التي تُعالج دون الحاجة إلى ضمانات، يمكن تنفيذها في غضون ثواني وتستخدم بشكل رئيسي في التداول (trading).

بالإضافة لما سبق، يختبر اقتصاد التحويلات (remittance economy) إحدى أبرز حالات الاستخدام للعملات المشفرة. تستخدم العملات المشفرة مثل البيتكوين كعملات وسيطة لتبسيط تحويل الأموال عبر الحدود. بالتالي، يتم تحويل العملة الورقية إلى بيتكوين (أو عملة مشفرة أخرى)، وتنقل عبر الحدود، ثم تُحوّل إلى العملة الورقية في الوجهة دون تدخل طرف ثالث.

تفسير العيوب Disadvantages Explained

على الرغم من أنها تدعي أنها شكل من أشكال المعاملات المجهولة، فإن العملات المشفرة تحمل أسماء مستعارة، فهي تترك أثرًا رقميًا يمكن لوكالات مثل مكتب التحقيقات الفيدرالي الأمريكي (FBI) تتبعه، وهذا يفتح المجال أمام الحكومات والسلطات وغيرها لتتبع المعاملات المالية.

أيضًا أصبحت العملات المشفرة أداة شائعة بين المجرمين للأنشطة الخبيثة مثل غسيل الأموال والشراء غير المشروع. قصة دريد بايرت روبرتس (Dread Pirate Roberts)، الذي أدار سوقًا لبيع المخدرات على الإنترنت المظلم، معروفة جيدًا. كما أصبحت العملات المشفرة مفضلة لدى القراصنة الذين يستخدمونها في أنشطة الفدية.

نظريًا، من المفترض أن تكون العملات المشفرة لامركزية، وتوزع ثروتها بين العديد من الأطراف على البلوكشين، ولكن أصبحت الملكية أكثر تركيزًا، كما شهدنا مع الشركات التي تشتريها وتحتفظ بها لتحقيق الربح، ومديري صناديق الاستثمار الذين يشترونها للاحتفاظ بها في صناديقهم.

أيضًا أحد مفاهيم العملات المشفرة هو أن أي شخص يمكنه تعدينها باستخدام جهاز كمبيوتر متصل بالإنترنت. مع ذلك، فإن تعدين العملات المشفرة الشائعة يتطلب طاقة كبيرة، في بعض الأحيان بمقدار ما تستهلكه دول بأكملها. هذا يعني أن تكاليف الطاقة العالية وعدم القدرة على التنبؤ بالتعدين ركزت التعدين بين الشركات الكبيرة التي تحقق إيرادات تصل إلى مليارات الدولارات.

في نفس الوقت، فإنه على الرغم من أن سلاسل الكتل للعملات المشفرة آمنة للغاية، إلا أن مستودعات التخزين الرئيسية للعملات المشفرة خارج السلسلة، مثل البورصات والمحافظ، يمكن أن تتعرض للاختراق. بالفعل لقد تم اختراق العديد من بورصات العملات المشفرة والمحافظ على مر السنين، وهذا أدى في بعض الأحيان إلى سرقة ملايين الدولارات من العملات.

كذلك، تعاني العملات المشفرة المتداولة في الأسواق العامة من تقلبات الأسعار، لذلك تتطلب الاستثمارات مراقبة دقيقة للأسعار. على سبيل المثال، شهدت عملة البيتكوين ارتفاعات وانخفاضات سريعة في قيمتها، حيث ارتفعت إلى ما يقرب من 65,000 دولار في نوفمبر 2021 قبل أن تنخفض إلى ما يزيد قليلاً عن 20,000 دولار بعد عام ونصف. عادت أسعار البيتكوين إلى الارتفاع مرة أخرى بحلول منتصف عام 2024، ونتيجة لهذا النطاق الواسع من التقلبات، يعتبر الكثيرون أن العملات المشفرة فقاعة مضاربة.

تعرفنا من خلال سطور هذه المقالة على هل العملات المشفرة استثمار آمن، مع التعرف على المزايا والعيوب للعملات المشفرة بشكل عام، مع الحديث عن كل تفاصيل كل ميزة وكل عيب بشكل مبسط وواضح. بشكل عام، قبل الاستثمار في العملات المشفرة عليك التعرف على الحكم الديني الشرعي في هذه المعاملات؛ لكونها تخضع للحلال والحرام.