رسوم صناديق الاستثمار المشتركة مع هل صناديق الاستثمار المشتركة استثمارات آمنة؟
Mutual Fund Fees
تعرف على ما هي رسوم صناديق الاستثمار المشتركة، وكيفية تقييم صناديق الاستثمار المشتركة وتعرف على جواب السؤال هل يمكن جني الأرباح من صناديق الاستثمار المشتركة؟
احصل على تحديثات في الوقت الفعلي مباشرة على جهازك ، اشترك الآن.
سبق أن ناقشنا في مقالات سابقة العديد من الأمور التي تخص صناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Fund) في أمريكا، حيث ناقشنا التعريف وأهم الأنواع، وكيفية القيام بالاستثمار فيها. كما تعرفنا على أفضل صناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية، وطريقة سعير أسهم صناديق الاستثمار المشتركة، وتعرفنا أيضًا على كيفية القيام بحساب الأرباح في هذه الصناديق، وذكرنا إيجابيات وسلبيات بالاستثمار فيها. في هذه المقالة سوف نتعرف على رسوم صناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Fund Fees)، مع الإجابة على العديد من الأسئلة التي تخص هذا الأمر.
قائمة المحتويات
رسوم صناديق الاستثمار المشتركة
عند الاستثمار في صناديق الصناديق المشتركة، من الضروري فهم الرسوم المرتبطة بها، حيث إن هذه التكاليف ستؤثر بشكل كبير على عائدات استثمارك بمرور الوقت. فيما يلي بعض الرسوم الشائعة لصناديق الاستثمار المشتركة:
- نسبة النفقات (Expense rati): هذه رسوم سنوية تغطي نفقات تشغيل الصندوق، بما في ذلك رسوم الإدارة والتكاليف الإدارية ومصاريف التسويق. يتم تقديم نسبة النفقات كنسبة مئوية من صافي أصول الصندوق المتوسط ويتم خصمها من عوائد الصندوق. نتيجة للمنافسة من صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، قامت صناديق الاستثمار المشتركة بتخفيض نسبة النفقات إلى أكثر من النصف خلال الثلاثين عامًا الماضية.
- رسوم البيع أو “الأحمال” (Sales charges or loads): تفرض بعض صناديق الاستثمار المشتركة رسوم مبيعات تُعرف باسم “الأحمال” عند شراء أو بيع الأسهم. يتم فرض “الأحمال الأمامية” عند شراء الأسهم، بينما يتم فرض “الأحمال الخلفية” (أو رسوم المبيعات المؤجلة المشروطة) إذا قمت ببيع أسهمك قبل تاريخ معين. ومع ذلك، تقدم بعض الشركات الإدارية صناديق استثمار مشتركة بدون أحمال، والتي لا تتطلب عمولة أو رسوم مبيعات.
- رسوم الاسترداد (Redemption fees): تفرض بعض صناديق الاستثمار المشتركة رسوم استرداد عند بيع الأسهم خلال فترة قصيرة (عادةً ما بين 30 إلى 180 يومًا) بعد شرائها، حيث يحددها مجلس الأوراق المالية والبورصات الأمريكي (SEC) بنسبة لا تتجاوز 2٪. تهدف هذه الرسوم إلى الحد من التداول قصير الأجل للحفاظ على استقرار الصناديق.
- رسوم الحساب الأخرى (Other account fees): قد تفرض بعض الصناديق أو شركات الوساطة رسومًا إضافية مقابل صيانة الحساب أو تنفيذ المعاملات، خاصةً إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون حد معين.
تقييم صناديق الاستثمار المشتركة: Evaluating Mutual Funds
قد يكون البحث عن الصناديق ومقارنتها أكثر صعوبة مقارنةً بالأوراق المالية الأخرى. فعلى عكس الأسهم، لا توفر صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين فرصة لمقارنة نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، أو نمو المبيعات، أو ربحية السهم، أو غيرها من البيانات المهمة. يمكن أن يوفر صافي قيمة الأصول (NAV) الخاص بصندوق الاستثمار أساسًا للمقارنة، ولكن نظرًا لتنوع المحافظ الاستثمارية، قد يكون من الصعب إجراء مقارنة دقيقة حتى بين الصناديق التي تحمل أسماء أو أهدافًا استثمارية متشابهة. الصناديق الوحيدة التي يمكن مقارنتها بشكل حقيقي هي صناديق المؤشرات التي تتبع الأسواق نفسها.
احذر من التنويع السيئ
“التنويع السيئ” (Diworsification) هو مصطلح استثماري يشير إلى أن التعقيد المفرط يمكن أن يؤدي إلى نتائج أسوأ. غالبًا ما يميل المستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة إلى تعقيد الأمور بشكل مفرط عن طريق شراء العديد من الصناديق التي تكون متشابهة جدًا، مما يؤدي إلى فقدان فوائد التنويع الفعلي.
“قد يهمك: أنواع الصناديق المشتركة“
صناديق الاستثمار المشتركة مقابل صناديق المؤشرات: Mutual Funds vs. Index Funds
صناديق المؤشرات هي نوع من صناديق الاستثمار المشتركة التي تهدف إلى تكرار أداء مؤشر سوقي معين. على سبيل المثال، يتتبع صندوق مؤشر S&P 500 هذا المؤشر عن طريق الاحتفاظ بالشركات الـ 500 نفسها وبالنسب نفسها. الهدف الرئيسي لصناديق المؤشرات هو تقليل التكاليف لتتبع المؤشر بشكل دقيق.
على العكس، تحاول صناديق الاستثمار المشتركة المُدارة بنشاط التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم وإعادة تخصيص الاستثمارات. يسعى مدير الصندوق إلى تحقيق عوائد أعلى من المؤشر من خلال استراتيجيات الاستثمار والأبحاث.
تقدم صناديق المؤشرات عوائد سوقية بتكاليف أقل، بينما تهدف صناديق الاستثمار المُدارة بنشاط إلى تحقيق عوائد أعلى من خلال الإدارة المتخصصة، ولكن غالبًا ما تأتي هذه الإدارة بتكاليف أعلى. عند اتخاذ قرار بين الاستثمار في صناديق المؤشرات أو الصناديق المُدارة بنشاط، يجب على المستثمرين مراعاة التكاليف، أفقهم الزمني، ومدى تحملهم للمخاطر.
صناديق الاستثمار المشتركة مقابل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
كل من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة هي صناديق استثمار مجمعة تتيح للمستثمرين امتلاك حصص في محفظة متنوعة، ولكن هناك بعض الاختلافات المهمة بينهما:
- يتم تداول أسهم الصناديق المتداولة في البورصة في أسواق الأسهم مثل الأسهم العادية، بينما يتم تداول أسهم صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة يوميًا بعد إغلاق الأسواق. وهذا يمنح الصناديق المتداولة في البورصة سيولة أكبر ومرونة أعلى، حيث يمكن تداولها في أي وقت خلال ساعات السوق، مما يتيح استراتيجيات مثل البيع على المكشوف.
- أسعار الصناديق المتداولة في البورصة تتغير على مدار اليوم وفقًا للعرض والطلب، في حين يتم تحديد أسعار صناديق الاستثمار المشتركة في نهاية يوم التداول بناءً على صافي قيمة الأصول. هذا يعني أن الصناديق المتداولة في البورصة قد تتداول بعلاوة أو خصم على صافي قيمة الأصول.
- مقارنةً بصناديق الاستثمار المشتركة، تميل الصناديق المتداولة في البورصة إلى تقديم مزايا ضريبية وتكاليف أقل.
هل صناديق الاستثمار المشتركة استثمارات آمنة؟
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة عند شراء الأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة. وتعتمد المخاطر الفعلية لصندوق معين على استراتيجيته الاستثمارية، ومكوناته، وكفاءة مديره. على عكس الودائع المصرفية، لا يتم تأمين الأموال المستثمرة في صناديق الاستثمار المشتركة من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) أو أي جهة أخرى.
هل يمكنني سحب أموالي من صندوق الاستثمار المشترك في أي وقت؟
نعم، صناديق الاستثمار المشتركة هي استثمارات ذات سيولة عالية، مما يعني أنه يمكنك استرداد أسهمك في أي يوم عمل. ومع ذلك، قد تكون هناك رسوم أو غرامات على عمليات السحب المبكر، مثل رسوم الاسترداد أو رسوم التداول قصير الأجل، والتي تفرضها بعض الصناديق لتثبيط عمليات التداول المتكررة.
قد يكون لسحب الأموال آثار ضريبية، خاصةً إذا زادت قيمة الاستثمار، مما يعني أنه قد يتعين عليك دفع ضرائب على الأرباح الرأسمالية.
“تعرف على: أفضل صناديق الاستثمار المشتركة في أمريكا”
هل يمكن جني الأرباح من صناديق الاستثمار المشتركة؟
نعم، يحقق العديد من الأشخاص أرباحًا من صناديق الاستثمار المشتركة لتمويل التقاعد أو أهداف الادخار الأخرى، وذلك من خلال التوزيعات الرأسمالية، أو توزيعات الأرباح، أو دخل الفوائد. عندما تزداد قيمة الأوراق المالية (Stock exchange) في محفظة الصندوق، ترتفع قيمة أسهم الصندوق أيضًا، مما يؤدي إلى مكاسب رأسمالية. ومع ذلك، فإن العوائد ليست مضمونة وتعتمد على ظروف السوق، وإدارة الصندوق، والأصول التي يحتفظ بها، واستراتيجيته الاستثمارية.
ما هي مخاطر صناديق الاستثمار المشتركة؟
تحمل صناديق الاستثمار المشتركة عدة مخاطر استثمارية، منها:
- مخاطر السوق: احتمال انخفاض قيمة الأوراق المالية داخل الصندوق.
- مخاطر أسعار الفائدة: تؤثر على الصناديق التي تحتفظ بالسندات، حيث تؤدي زيادة أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار السندات.
- مخاطر الإدارة: تعتمد على أداء فريق إدارة الصندوق، حيث يمكن أن تؤدي القرارات الاستثمارية السيئة إلى تأثير سلبي على العوائد.
صناديق الاستثمار المشتركة: الخلاصة
في ختام الحديث عن رسوم صناديق الاستثمار المشتركة، يمكننا القول أن صناديق الاستثمار المشتركة هي أداة استثمارية مرنة وسهلة الوصول للراغبين في تنويع محافظهم. توفر هذه الصناديق للمستثمرين إمكانية الوصول إلى محافظ متنوعة ومدارة باحتراف، مع القدرة على الاختيار من بين استراتيجيات وأهداف استثمارية مختلفة. مع ذلك، فإنها تأتي مع رسوم ونفقات تؤثر على العوائد الإجمالية. بشكل عام، يمكن للمستثمرين الاختيار بين أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار، مثل صناديق الأسهم، والسندات، وسوق المال، وصناديق المؤشرات، وصناديق التاريخ المستهدف، وذلك بالطبع فقًا لأهدافهم الاستثمارية واستراتيجياتهم.